伴隨著清明前夕悄然而至的春雨，E20環(huán)境平臺主辦的“2018(第十六屆)水業(yè)戰(zhàn)略論壇”在京召開。與會者認(rèn)為，在“兩山”(綠水青山就是金山銀山)產(chǎn)業(yè)時代背景下，我國水務(wù)產(chǎn)業(yè)將迎來一個全新的時代。未來3年，我國水務(wù)領(lǐng)域不僅將迎來萬億元投資，還會隨著PPP政策的不斷規(guī)范，迅速提高水環(huán)境治理水平，水務(wù)領(lǐng)域百家企業(yè)競爭的態(tài)勢將愈發(fā)明顯。

水務(wù)領(lǐng)域迎來萬億元投資

“當(dāng)環(huán)境產(chǎn)業(yè)步入以‘工業(yè)綠色轉(zhuǎn)型、城市綠色發(fā)展’為標(biāo)志的3.0時代的時候，我國水務(wù)行業(yè)在《水污染防治行動計劃》(簡稱“水十條”)、PPP(政府和社會資本合作模式)等政策疊加利好的推動下，率先于其他環(huán)保領(lǐng)域邁入了3.0時代?！盓20研究院院長傅濤說，隨著“兩山”產(chǎn)業(yè)時代的開啟，我國水務(wù)行業(yè)必將率先進(jìn)入以“自然與社會循環(huán)”為標(biāo)準(zhǔn)的環(huán)境產(chǎn)業(yè)4.0時代。“如果說生態(tài)文明是一棟房子，那么‘兩山’經(jīng)濟(jì)就是頂梁柱?！备稘硎荆吧鷳B(tài)文明戰(zhàn)略”及“兩山論”對環(huán)境治理效果提出了更高的要求。

在這樣的背景下，我國一批有雄厚資金實力的水務(wù)集團(tuán)孕育而生。同時，原有的市場交易結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化升級。據(jù)E20研究院《縱觀“后十三五”時期水務(wù)領(lǐng)域戰(zhàn)略規(guī)劃指南》顯示，在我國水務(wù)行業(yè)轉(zhuǎn)型的過程中，綜合服務(wù)成為重要一環(huán)，市政污水、供水、村鎮(zhèn)污水、水環(huán)境、工業(yè)廢水、膜法水處理6大熱點領(lǐng)域的市場將全面爆發(fā)，“后十三五”時期仍有3萬億元市場空間待釋放。

具體來看，在市政污水處理領(lǐng)域，2017年至2020年，我國城鎮(zhèn)污水處理新增投資額約900億元;在供水領(lǐng)域，“十三五”期間，我國城鎮(zhèn)公共供水設(shè)施建設(shè)的市場規(guī)模將達(dá)到675億元，整體運營的市場規(guī)模將達(dá)到6400億元;在村鎮(zhèn)污水處理領(lǐng)域，“十三五”期間，村鎮(zhèn)污水治理將迎來1400億元的市場空間;在水環(huán)境綜合治理領(lǐng)域，“十三五”后期的治理總規(guī)模約為1.4萬億元;在工業(yè)廢水治理領(lǐng)域，“十三五”期間我國工業(yè)廢水治理設(shè)施運行費用將達(dá)到3262億元，工業(yè)廢水投資總額達(dá)到2000億元;在膜法水處理領(lǐng)域，2016年我國膜產(chǎn)值突破千億大關(guān)，2020年我國膜產(chǎn)值將再翻番，達(dá)到2595億元。

PPP進(jìn)入規(guī)范發(fā)展新階段

“水污染防治不僅直接關(guān)系人們每天的生活，也直接關(guān)系百姓的健康。為此，市政管網(wǎng)要更新，黑臭水體要治理?！盓20環(huán)境平臺執(zhí)行合伙人薛濤在發(fā)言時表示，“后十三五”時期，我國水環(huán)境綜合治理投資需求約為1.4萬億元，每年大概有1000多億元資金缺口。

面對如此巨大的投資需求，光靠政府投資顯然難以滿足，急需PPP走上前臺。隨著PPP項目由重建設(shè)向重運營轉(zhuǎn)變，PPP政策也發(fā)生了深刻變化。據(jù)了解，2017年下半年，我國相關(guān)部委出臺的PPP新政，包括《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作(PPP)綜合信息平臺項目庫管理的通知》(以下簡稱“92號文”)《關(guān)于加強中央企業(yè)PPP業(yè)務(wù)財務(wù)風(fēng)險管控的通知》《關(guān)于鼓勵民間資本參與政府和社會資本合作(PPP)項目的指導(dǎo)意見》等，我國PPP項目進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展階段。

與會者認(rèn)為，這些政策在不斷凸顯以運營為核心、以績效為導(dǎo)向目標(biāo)，在強化財政承受能力嚴(yán)守10%紅線不動搖的同時，還捆綁30%的績效考核目標(biāo)。當(dāng)PPP進(jìn)入規(guī)范發(fā)展階段，政策將更加強調(diào)以運營為核心、以績效為導(dǎo)向。這對參與水環(huán)境綜合治理領(lǐng)域PPP項目的各類社會資本而言，提出了更高的運營維護(hù)能力的要求。從PPP可融資性的角度而言，金融機構(gòu)對于此類項目的審核將趨嚴(yán)，放貸額度可能收緊，再加上相關(guān)部門對資管業(yè)務(wù)的規(guī)范，水環(huán)境綜合治理PPP項目融資難度將加大。

以黑臭水體等水環(huán)境治理領(lǐng)域為例，在PPP新政策之下，由于財政承受能力要嚴(yán)守10%紅線、建設(shè)成本要和績效捆綁至少30%等因素，此類項目內(nèi)容可能會瘦身。同時，與水環(huán)境治理關(guān)聯(lián)度低的河道護(hù)坡、河濱小公園、周邊道路等不會再被政策囊括進(jìn)去，大體量園林景觀、生態(tài)濕地等內(nèi)容也會有所減少。為確保黑臭水體、流域治理的任務(wù)能夠完成，具體操作又合規(guī)合法，預(yù)計今后水環(huán)境綜合治理項目更多的類型將是B+C(政府購買服務(wù)型特許經(jīng)營+PFI)的復(fù)合型項目。

不僅如此，92號文明確不適宜采用PPP模式實施、前期準(zhǔn)備工作不到位、未建立按效付費機制的項目不得入庫。安信證券研究中心總經(jīng)理助理、環(huán)保及公用事業(yè)首席分析師邵琳琳對此認(rèn)為，92號文明確負(fù)面清單的出發(fā)點，是為了減少地方政府的債務(wù)風(fēng)險，包括降低金融市場的杠桿率。從退庫項目來看，生態(tài)環(huán)境和環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域比較少，退庫多集中在交運和市政工程領(lǐng)域。PPP項目經(jīng)過規(guī)范和調(diào)整，將逐漸走上良性發(fā)展的道路。

水務(wù)領(lǐng)域百家企業(yè)競爭態(tài)勢明顯

隨著我國水務(wù)行業(yè)的迅速發(fā)展，單體污水廠治理已不能滿足治理需求，“面向效果”與“綜合環(huán)境服務(wù)”成為我國水務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要選擇方向。

據(jù)E20研究院對環(huán)境企業(yè)的劃分，目前我國水務(wù)領(lǐng)域企業(yè)分為ABCD四種類型。A方陣是重資產(chǎn)環(huán)境集團(tuán)，B方陣是域環(huán)境綜合服務(wù)集團(tuán)，C方陣是解決方案提供商，D方陣是裝備、材料生產(chǎn)制造商。隨著政府需求的綜合化，A方陣企業(yè)和B方陣企業(yè)逐步從承接單體項目向區(qū)域綜合性治理(如水環(huán)境綜合治理、村鎮(zhèn)環(huán)境綜合治理)項目升級，A、B方陣企業(yè)逐步向著環(huán)境產(chǎn)業(yè)一級開發(fā)商升級，同時政府對企業(yè)的考核也將從指標(biāo)向效果、質(zhì)量升級。

據(jù)E20數(shù)據(jù)中心研究顯示，在水務(wù)總規(guī)模方面，截至2016年底，北控水務(wù)的水務(wù)總規(guī)模達(dá)到3694萬立方米/日，穩(wěn)居榜首;在供水領(lǐng)域，威立雅供水已運營總規(guī)模位居首位，為1135萬立方米/日，市場占有率達(dá)到3.08%;在村鎮(zhèn)污水治理領(lǐng)域，在村鎮(zhèn)小集中污水處理總規(guī)模中，北控水務(wù)總規(guī)模最大，為53.9萬立方米/日;在村鎮(zhèn)分布式污水處理總規(guī)模中，浙江愛迪曼環(huán)?？傄?guī)模最大，為34.7萬立方米/日;在工業(yè)廢水治理領(lǐng)域，競爭主體主要集中在C、D方陣，A、B方陣企業(yè)積極向工業(yè)廢水市場拓展。

隨著新建單體污水項目逐漸減少、綜合治理項目日益涌現(xiàn)，村鎮(zhèn)污水受到越來越多的企業(yè)關(guān)注。北控水務(wù)集團(tuán)高級總裁兼水環(huán)境研究院院長楊光提出了“六化”概念，即廠網(wǎng)河一體化、供排水一體化、城鄉(xiāng)一體化、水務(wù)和水環(huán)境一體化、智慧化管理一體化、企業(yè)社會責(zé)任與義務(wù)一體化。

不僅如此，一批有雄厚資金實力的水務(wù)集團(tuán)孕育而生，原有的市場交易結(jié)構(gòu)在不斷優(yōu)化升級?！耙灾刭Y產(chǎn)模式A方陣為例，在A方陣13家企業(yè)污水處理能力占比中，民企增加了一部分份額，但是國企的份額增長更快?！痹谒畡?wù)領(lǐng)域百家競爭態(tài)勢明顯的背景下，我國水務(wù)行業(yè)必將迎來發(fā)展良機。