上周,首屆中國國際智能產(chǎn)業(yè)博覽會在重慶舉行,本屆智博會以“智能化:為經(jīng)濟賦能,為生活添彩”為主題。本次智博會的召開受到了黨中央及國務院的高度重視,參會嘉賓覆蓋政、產(chǎn)、學、研、經(jīng)等領域,具有層次高、專業(yè)強、國際化三個特點,來自28個國家和地區(qū)的2萬多名嘉賓、500多家企業(yè)參展。習近平主席也在智博會開幕式上專門發(fā)來賀信,強調(diào)了智能化趨勢在經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展過程以及為多個行業(yè)賦能過程中的重要作用。智博會展現(xiàn)了我國在智能化領域的最新進展,同時各界人士的積極探討也為未來我國智能化發(fā)展路徑提供有益參考。在此次智博會中,汽車領域的智能化是重點之一。作為本次大會的東道主,長安汽車帶來了全新L4級無人駕駛汽車,并正式發(fā)布“北斗天樞”智能化戰(zhàn)略,宣布到2020年將停產(chǎn)非聯(lián)網(wǎng)汽車,實現(xiàn)100%聯(lián)網(wǎng),100%搭載駕駛輔助系統(tǒng)。此外,長安汽車也與自動駕駛領域的先行者百度在重慶舉行戰(zhàn)略合作協(xié)議簽約儀式,雙方就自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)等范疇簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。我們認為,進入2018年以來國內(nèi)外相關廠商在自動駕駛領域都取得了較快進展,自動駕駛雖然由于個別交通事故引發(fā)了一定的質(zhì)疑但整體上被認可的程度在提升。2)作為全球自動駕駛的領頭羊,Waymo已經(jīng)在今年7月份完成了800萬英里的公共路面自動測試,其測試里程數(shù)呈現(xiàn)指數(shù)級增長。近期,Waymo在上海自貿(mào)區(qū)注冊子公司,或意味著谷歌無人駕駛相關業(yè)務有望進入中國。而國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度也已經(jīng)在今年7月份實現(xiàn)了L4級量產(chǎn)巴士“阿波龍”的量產(chǎn)下線,并開展商業(yè)化運營。無論是路測數(shù)據(jù)積累還是量產(chǎn)車的誕生都預示著行業(yè)正逐漸經(jīng)歷從量變到質(zhì)變的轉(zhuǎn)化。結合今年以來北京、上海、重慶、深圳等城市在自動駕駛政策上的放開以及參與路測企業(yè)數(shù)量的增長,我國自動駕駛產(chǎn)業(yè)發(fā)展正駛入快車道。產(chǎn)業(yè)鏈上下游都將受益于行業(yè)發(fā)展,現(xiàn)階段,建議關注在關鍵零部件以及汽車輔助駕駛領域有所率先布局的企業(yè)。

　　重點推薦公司:(1)恒華科技:“十三五”期間電網(wǎng)建設投入依舊可觀,配電網(wǎng)側建設是重點,智能化投入比例也有望提升。公司也在積極推進電力信息化領域的SaaS服務,云平臺業(yè)務進展順利,2017年年末總用戶數(shù)達到58,525家,其中企業(yè)用戶數(shù)為4,543個,個人注冊用戶數(shù)為53,982個。相較2016年年末,企業(yè)用戶數(shù)增長明顯。新一輪電改的核心是售電側市場的放開,公司可以為新興售電公司提供從業(yè)務培訓、投融資、配網(wǎng)建設到信息系統(tǒng)建設的售電側一體化服務,公司有望受益于電改的深入推進;(2)思創(chuàng)醫(yī)惠:公司是國內(nèi)唯一一家在電子商品防盜(EAS)行業(yè)的上市龍頭企業(yè)。公司EAS產(chǎn)品種類齊全,擁有EAS產(chǎn)業(yè)技術優(yōu)勢與規(guī)模優(yōu)勢,公司EAS業(yè)務持續(xù)穩(wěn)定增長,產(chǎn)品銷售覆蓋海內(nèi)外,全球市場占有率超過30%,維持40%以上高毛利率。通過與IBM合作,公司成功將IBM沃森本土化,已與國內(nèi)幾十家三甲醫(yī)院簽署了Watson腫瘤解決方案合作協(xié)議,其中近十家沃森聯(lián)合會診中心已經(jīng)正式落地運營并開放商用服務。此外,公司的RFID業(yè)務發(fā)展多年,擁有一定的技術積累與客戶,為服裝零售業(yè)及生鮮零售行業(yè)的客戶提供智能化解決方案。隨著線下生鮮等快速大規(guī)模布局,相關訂單有望快速增長。(3)啟明星辰:啟明星辰長期以來始終專注于信息安全領域,以安全產(chǎn)品和安全服務兩條主線,較為完備的覆蓋客戶的網(wǎng)絡安全需求。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)及公司年報,公司近些年在安全管理平臺(SOC)、統(tǒng)一威脅管理平臺(UTM)、入侵檢測/入侵防御(IDS/IPS)、防火墻、VPN等主流信息安全產(chǎn)品的市場占有率保持領先,綜合實力突出。公司一直以來注重公司的研發(fā)及技術儲備,研發(fā)投入占營收的比重始終保持在行業(yè)內(nèi)的較高水平。(4)中海達:公司是國內(nèi)業(yè)務覆蓋全面的衛(wèi)星導航領先企業(yè)。公司產(chǎn)品在主流的RTK產(chǎn)品、GIS數(shù)據(jù)采集器、海洋探測設備市場均占據(jù)重要的市場地位。在技術領域,公司是國內(nèi)少數(shù)幾家擁有自主板卡技術的公司之一。2017年,公司北斗高精度板卡產(chǎn)品性能獲得客戶廣泛認可,并在自產(chǎn)RTK設備上實現(xiàn)了超過30%的進口替代。作為行業(yè)龍頭的中海達將受益于衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展以及北斗建設的日趨完善。(5)廣聯(lián)達:公司是國內(nèi)建筑信息化龍頭,以工程造價和工程施工類軟件為業(yè)務核心。在工程造價軟件領域,2015年公司開始在傳統(tǒng)軟件收費方式的基礎上推廣“云+端”的產(chǎn)品架構,并正式發(fā)布采用新型的云計價產(chǎn)品。2017年,云計價業(yè)務試點順利推行,并開始在全國6個試點地區(qū)穩(wěn)步推行,試點區(qū)域的用戶轉(zhuǎn)化率平均達到80%,用戶續(xù)費率約85%,云轉(zhuǎn)型效果初顯。施工類軟件是公司相對較新的業(yè)務方向。2017年公司工程施工類業(yè)務得到快速發(fā)展,實現(xiàn)營業(yè)收入5.58億元,同比增長61.17%。未來施工類業(yè)務將為公司成長提供新的動力。