中國IGBT行業(yè)發(fā)展概況分析

　　IGBT分為低壓、中壓和高壓，應(yīng)用場景廣泛。IGBT模塊作為新能源汽車電機電控系統(tǒng)和直流充電樁的核心器件，成本占到新能源整車成本的8-10%，占到充電樁成本的20%。

　　2020年中國新能源汽車累計產(chǎn)量完成136.6萬輛，同比增長7.5%，IGBT作為新能源汽車核心零部件，需求量也將得到提升。2019年新能源汽車IGBT市場規(guī)模達到155億元。

　　從競爭格局來看，IGBT市場長期被大型國外跨國企業(yè)壟斷，近年來國內(nèi)廠商逐漸發(fā)力，2019年英飛凌和比亞迪微電子占比分別為58.2%和18%。

　　1、IGBT分為低壓、中壓和高壓，應(yīng)用場景廣泛

　　IGBT，Insulated Gate Bipolar Transistor，即絕緣棚雙極型晶體管。IGBT是一種由雙極性晶體管(BJT)和絕緣柵場效應(yīng)管(MOS)組成的復(fù)合全控型電壓驅(qū)動式功率半導(dǎo)體器件，兼并了BJT的導(dǎo)通電壓低、通態(tài)電流大等優(yōu)點和MOS的開關(guān)速度高、控制功率小等優(yōu)點。

　　IGBT作為能源轉(zhuǎn)換和傳輸?shù)暮诵钠骷?，具有高效?jié)能、高電壓、大電流、高頻率和易于開關(guān)等性能，適用于各類需要交流電和直流電轉(zhuǎn)換及高低電壓轉(zhuǎn)換的應(yīng)用場景，可提高用電效率和質(zhì)量，被廣泛應(yīng)用在消費電子(汽車電子、家用電器、變頻白色家電)和工業(yè)(軌道交通、智能電網(wǎng)、交通運輸)領(lǐng)域。

　　IGBT的種類眾多，綜合IGBT原理和作用，可將IGBT根據(jù)電壓等級劃分為低壓、中壓和高壓IGBT。

　　2、中國新能源汽車產(chǎn)量增長迅速，IGBT為核心部件之一

　　在國際節(jié)能環(huán)保的大趨勢下，IGBT下游的新能源汽車、變頻家電、新能源發(fā)電等領(lǐng)域發(fā)展迅速，對IGBT模塊需求逐步擴大，新興行業(yè)的加速發(fā)展將持續(xù)推動IGBT市場的高速增長。以新能源汽車為例，受益于政策的優(yōu)惠，我國新能源汽車市場從2014年開始快速發(fā)展，新能源汽車產(chǎn)銷量大幅上升;

　　隨后2016、2017年受到補貼倒退的影響，產(chǎn)銷量增速放緩。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計據(jù)顯示，2019年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量為124.2萬輛，比2018年下降4%。

　　目前，為了緩解疫情對新能源汽車行業(yè)的影響，我國推遲補貼政策至2021年，行業(yè)發(fā)展正逐漸恢復(fù)中。根據(jù)中汽協(xié)最新的數(shù)據(jù)顯示，截止至2020年底中國新能源汽車產(chǎn)量完成136.6萬輛，同比增長7.5%。

　　從成本上看，新能源電動車成本結(jié)構(gòu)中最大者為電池，占比約40-50%，其次為電機驅(qū)動系統(tǒng)，約占全車成本15-20%。其中，IGBT占驅(qū)動系統(tǒng)一半左右，即IGBT占電動車約8-10%成本。此外，IGBT占到充電樁成本的20%。在新能源汽車取代燃油汽車的趨勢下，IGBT作為其核心零部件，需求量也將得到提升。

　　3、中國新能源汽車IGBT市場規(guī)模上升，國產(chǎn)化趨勢明顯

　　高工產(chǎn)研電動車研究所數(shù)據(jù)(GGII)顯示，2019年我國新能源汽車IGBT市場規(guī)模達到155億元，同比增長6.40%，增速為近年的新低。GGII預(yù)計，隨著市場的逐步回調(diào)，到2020年，我國新能源汽車和充電樁市場將帶動近兩百億IGBT模塊的需求。

　　由于IGBT對設(shè)計及工藝要求較高，而國內(nèi)缺乏IGBT相關(guān)技術(shù)人才、工藝基礎(chǔ)薄弱且企業(yè)產(chǎn)業(yè)化起步較晚，因此IGBT市場長期被大型國外跨國企業(yè)壟斷。在國家利好政策的推動下，中國IGBT行業(yè)取得了一定的技術(shù)進步，推動了中國IGBT國產(chǎn)化進程。

　　從市場占有率情況來看，中國功率半導(dǎo)體市場規(guī)模占世界市場的50%以上，但在中高端MOSFET及IGBT主流器件市場上，90%主要依賴進口，基本被國外歐美、日本企業(yè)壟斷。

　　在國內(nèi)新能源汽車IGBT模塊市場中，英飛凌公司中是絕對的龍頭老大，市場占比58.2%，相比2016年33%的市場占比，其市場地位有了進一步的鞏固。比亞迪微電子則在多年的技術(shù)積累中，逐漸成長為中國IGBT市場份額第二大企業(yè)。中車時代電氣則以軌交IGBT為市場切入點，不斷拓展業(yè)務(wù)至電動汽車及智能電網(wǎng)市場，2019年市場份額逐漸攀升至0.8%。