近日，有消息稱全球電動(dòng)汽車廠商特斯拉在中國(guó)建廠，將有望推動(dòng)國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車制造企業(yè)配套升級(jí)。另外，6月15日，工信部發(fā)布《道路機(jī)動(dòng)車輛生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品公告》(第297批)的車輛新產(chǎn)品公示。本次申報(bào)新能源汽車產(chǎn)品的共有74戶企業(yè)的250個(gè)型號(hào)，其中純電動(dòng)產(chǎn)品共67戶企業(yè)202個(gè)型號(hào)、插電式混合動(dòng)力產(chǎn)品共18戶企業(yè)48個(gè)型號(hào)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，250款新能源汽車產(chǎn)品中新能源乘用車有25款，新能源客車有152款，新能源專用車有73款。

事件點(diǎn)評(píng)

新能源汽車行業(yè)的一舉一動(dòng)正受到市場(chǎng)和業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注。盡管特斯拉來(lái)華建廠的消息尚未坐實(shí)，但表明了以特斯拉為代表的新能源汽車廠商對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的重視程度。從市場(chǎng)角度來(lái)看，中國(guó)的新能源汽車市場(chǎng)具有強(qiáng)大的誘惑力和發(fā)展?jié)摿Γ?016年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量均超過(guò)50萬(wàn)輛，而在2011年還不到1萬(wàn)輛。5年間的高速發(fā)展，讓廠商嗅到了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)潛在的巨大需求。另外，中國(guó)官方對(duì)于新能源汽車發(fā)展的政策也十分具有吸引力，雖然新能源汽車補(bǔ)貼退坡已成定局，但是前不久工信部發(fā)布的乘用車雙積分政策讓業(yè)界看到了希望。根據(jù)雙積分政策中新能源汽車積分的管理制度表明，技術(shù)實(shí)力雄厚的生產(chǎn)廠家可以依靠自己的優(yōu)勢(shì)獲得大量新能源積分，同時(shí)額外的新能源積分可用于交易，這將為廠商帶來(lái)巨大的收益。因此，在政策和市場(chǎng)重大利好的當(dāng)下，越來(lái)越多的新能源汽車廠商將陸續(xù)進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

全球新能源汽車發(fā)展將帶動(dòng)相關(guān)智能駕駛硬件、汽車電子零部件與核心鋰電池制造等電子領(lǐng)域市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大。我們認(rèn)為新能源汽車并不是培育汽車電子發(fā)展的唯一平臺(tái)。但是在我國(guó)政策扶持下，新能源汽車相較于傳統(tǒng)汽車電子化擁有更多先發(fā)優(yōu)勢(shì)，其電子化程度將更高，塑造“新”概念。

新能源汽車前景廣闊，助力汽車電子領(lǐng)域發(fā)展

汽車電子是車體汽車電子控制裝置和車載汽車電子控制裝置的總稱，它是用傳感器、微處理器MPU、執(zhí)行器、數(shù)十甚至上百個(gè)電子元器件及其零部件組成的電控系統(tǒng)。汽車電子所包含的種類十分豐富，從汽車控制裝置如動(dòng)力系統(tǒng)、整車控制、底盤控制等到車載汽車電子裝置等。而從硬件組成上看，就包含諸如被動(dòng)器件、動(dòng)力電池、LED照明設(shè)備、汽車電子芯片、各類型傳感器和控制器等等。由此可見，汽車電子所涉及的領(lǐng)域十分廣闊，新能源汽車需求的旺盛，也會(huì)帶動(dòng)汽車電子行業(yè)各相關(guān)領(lǐng)域的發(fā)展。

近年來(lái)，隨著傳感器技術(shù)應(yīng)用的增加和互聯(lián)網(wǎng)對(duì)汽車的逐步滲透，汽車的電子化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，并且出現(xiàn)了以特斯拉為代表的高度電子化和以谷歌無(wú)人駕駛汽車為代表的智能化產(chǎn)品。中國(guó)作為汽車產(chǎn)銷大國(guó)，汽車電子市場(chǎng)需求亦快速增加，汽車電子的滲透率持續(xù)提升，將推動(dòng)中國(guó)汽車電子市場(chǎng)快速發(fā)展。據(jù)前瞻數(shù)據(jù)庫(kù)數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)汽車電子市場(chǎng)規(guī)模達(dá)740.6億美元，累計(jì)同比增長(zhǎng)12.7%。

新能源汽車需求的增長(zhǎng)是助推汽車電子發(fā)展的重要因素。與傳統(tǒng)類汽車相比，新能源汽車更加依賴汽車電子。2015年中國(guó)新能源汽車分類銷量占比中，純電動(dòng)型汽車占據(jù)了絕大多數(shù)的比例，這就促使了對(duì)動(dòng)力類電池需求的發(fā)展，從而為動(dòng)力電池發(fā)展提供了很好的機(jī)遇。其次，人們對(duì)于汽車的其他功能如駕駛安全、娛樂(lè)、自動(dòng)化等也有了更大的要求，從而推動(dòng)了對(duì)傳感器、軟件系統(tǒng)、基本電子元件等各領(lǐng)域的成長(zhǎng)。

ADAS用量將迅速提升傳感器融合成重要趨勢(shì)

先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)（Advanced DriverAssistantSystem，簡(jiǎn)稱 ADAS），是通過(guò)信息采集與處理，從而輔助駕駛者察覺可能發(fā)生的危險(xiǎn)，甚至進(jìn)行主動(dòng)式干預(yù)的主動(dòng)安全技術(shù)。ADAS硬件的核心是傳感器（攝像頭、雷達(dá)等）和處理器。由于世界各國(guó)的汽車安全標(biāo)準(zhǔn)、汽車電子化水平不斷提高以及人們對(duì)駕駛安全需求不斷增長(zhǎng)，導(dǎo)致近年來(lái)具備主動(dòng)安全技術(shù)的ADAS系統(tǒng)呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢(shì)。根據(jù)美國(guó)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)策略分析公司（IMS）數(shù)據(jù)顯示，汽車電裝配件市場(chǎng)預(yù)計(jì)將從2015年的2390億美元飛速增長(zhǎng)到2020年的3033億美元。而根據(jù)IMS對(duì)中國(guó)ADAS市場(chǎng)規(guī)模的統(tǒng)計(jì)，2014年中國(guó)ADAS市場(chǎng)規(guī)模以及在100億元左右，預(yù)計(jì)到2020年，將接近800億元，年均增速在30%-40%。

德爾福安全系統(tǒng)產(chǎn)品開發(fā)部亞太區(qū)高級(jí)工程經(jīng)理沈駿強(qiáng)指出，ADAS技術(shù)目前正處于快速普及推廣階段，未來(lái)大規(guī)模普及取決于標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)的制定、技術(shù)的成熟、成本的下降及其對(duì)中國(guó)駕駛員行為特性和交通狀況的適應(yīng)性。正是基于ADAS良好的市場(chǎng)前景，諸多零部件企業(yè)爭(zhēng)相進(jìn)行相關(guān)布局。

從目前來(lái)看，傳感器融合主要可分為兩種方式。一種是硬件的融合，就是將激光雷達(dá)和攝像頭集成在整個(gè)PCB板上，全部的信號(hào)傳輸都是在PCB板內(nèi)完成，直接在控制攝像機(jī)系統(tǒng)的BSD或者微處理器以及控制激光的微處理器之間進(jìn)行數(shù)據(jù)的交換。通過(guò)攝像機(jī)把環(huán)境或是細(xì)節(jié)化的目標(biāo)信息傳遞給AEB算法，可以提升整個(gè)傳感器對(duì)AEB功能的性能。另外一種是獨(dú)立的兩個(gè)傳感器通過(guò)數(shù)據(jù)總線進(jìn)行數(shù)據(jù)的交換。例如，攝像機(jī)會(huì)將其在目標(biāo)識(shí)別以及車道線方面收錄的信息通過(guò)總線發(fā)送給雷達(dá)處理器，雷達(dá)處理器在進(jìn)行環(huán)境建?；蜍嚨谰€預(yù)測(cè)、行駛軌預(yù)測(cè)的情況下去收集攝像機(jī)上的數(shù)據(jù)，從而獲得更準(zhǔn)確的動(dòng)力控制或應(yīng)力控制。

目前ADAS市場(chǎng)主要被國(guó)外Tie1系統(tǒng)供應(yīng)商所壟斷，在商用車市場(chǎng)，威伯科、大陸和博世三家公司就占據(jù)了60%的市場(chǎng)份額；在乘用車市場(chǎng)，大陸、德爾福、電裝、奧托立夫和博世則占據(jù)了65%的份額。國(guó)內(nèi)雖然已涌現(xiàn)出很多自主品牌的ADAS系統(tǒng)提供商且少數(shù)產(chǎn)品也已進(jìn)入前裝市場(chǎng)測(cè)試，但畢竟起步較晚，而ADAS需要較長(zhǎng)的技術(shù)積累，短期內(nèi)很難與國(guó)外ADAS巨頭抗衡。

汽車行業(yè)發(fā)展推動(dòng)鋰電池轉(zhuǎn)向動(dòng)力領(lǐng)域

鋰離子電池自誕生之日起，就在搶占其他二次電池的市場(chǎng)份額，同時(shí)還在創(chuàng)造新的市場(chǎng)需求。鋰離子電池首先切入手機(jī)、數(shù)碼相機(jī)、筆記本等消費(fèi)類電子產(chǎn)品市場(chǎng)我國(guó)的鋰電池市場(chǎng)規(guī)模一直維持著較高的增長(zhǎng)水平，預(yù)計(jì)到2020年整個(gè)鋰電池市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2億千瓦時(shí)。2015年，我國(guó)鋰電池市場(chǎng)中，消費(fèi)類電池占據(jù)最高份額，但動(dòng)力類電池也有舉足輕重的地位。相比于在智能手機(jī)、筆記本等方面的應(yīng)用，新能源汽車所要求的鋰電需求量規(guī)模更大、要求更高。隨著新能源汽車的快速發(fā)展，將帶來(lái)了動(dòng)力鋰電池的旺盛需求，動(dòng)力電池所占份額有望快速增加。

消費(fèi)類鋰電池一般應(yīng)用在智能手機(jī)、筆記本、平板電腦等消費(fèi)電子領(lǐng)域，而隨著今年來(lái)智能手機(jī)的擁有量逐漸趨于飽和，智能手機(jī)的需求的增速已經(jīng)達(dá)到新低。在這樣的背景下，消費(fèi)鋰電池的增長(zhǎng)趨勢(shì)將會(huì)受到影響。對(duì)比智能手機(jī)而言，新能源汽車、無(wú)人駕駛汽車等新型汽車市場(chǎng)的需求還在持續(xù)增長(zhǎng)之中，這一變化將直接導(dǎo)致部分消費(fèi)鋰電池生產(chǎn)廠商開始謀劃轉(zhuǎn)向動(dòng)力鋰電池方向。

在新能源汽車發(fā)展最迅速的地區(qū)，越來(lái)越多的中國(guó)鋰電池企業(yè)開始躋身于全球鋰電池前列。就鋰電池企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2015年全球鋰電池前10家市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1041.53億元，占全球鋰電池市場(chǎng)的66.4%。三星、松下、LG依舊占據(jù)前三位，但是松下受益于特斯拉的帶動(dòng)，成為全球最大的鋰電池企業(yè)，LG在動(dòng)力電池領(lǐng)域市場(chǎng)占有率較高。在前十位中，共有5家中國(guó)鋰電池企業(yè)，分別是比亞迪、寧德、沃特瑪、力神、國(guó)軒，中國(guó)鋰電池企業(yè)單個(gè)規(guī)模仍小于國(guó)外。盡管在2016年，由于“騙補(bǔ)”風(fēng)波，國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)受到一定的影響，增速出現(xiàn)了回落，但新能源汽車需求仍持續(xù)上升，加上近期政策和資本面上的利好，國(guó)內(nèi)鋰電池龍頭企業(yè)有望進(jìn)一步發(fā)展。

政策推動(dòng)國(guó)內(nèi)鋰電池行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展

近日，工信部出臺(tái)《汽車動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件》，其中第八條提出，鋰離子動(dòng)力電池單體企業(yè)年產(chǎn)能力不低于8GWh瓦時(shí)。該目標(biāo)是此前的《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》中規(guī)定鋰離子動(dòng)力電池單體企業(yè)年產(chǎn)能的40倍，相當(dāng)于100多億的產(chǎn)值。這一政策的主要目的是集中資源、培養(yǎng)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大規(guī)模制造企業(yè)，并且對(duì)鋰電池市場(chǎng)進(jìn)行有效的整合。據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，2009—2015年，我國(guó)新能源汽車配套的動(dòng)力電池出貨量從0.26億瓦時(shí)飆升至163.4億瓦時(shí)，短短6年時(shí)間增加了600多倍。同時(shí)，為新能源汽車配套的動(dòng)力電池企業(yè)也從幾十家增加到2016年的300多家。而這些新增的動(dòng)力電池企業(yè)很大一部分都是由其它領(lǐng)域轉(zhuǎn)行而來(lái)，存在技術(shù)實(shí)力薄弱，人才積累匱乏等問(wèn)題。動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)面臨著準(zhǔn)入門檻低、魚龍混雜、產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊、產(chǎn)品安全性難以保障等問(wèn)題，并呈現(xiàn)出低端產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象，尚未形成規(guī)范有序的市場(chǎng)格局面。此次規(guī)范條件的出臺(tái)，限制了鋰電池領(lǐng)域的盲目擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，一些落后的小企業(yè)一段時(shí)間之后也會(huì)逐漸退出市場(chǎng)，在一定程度上為行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┝嘶A(chǔ)。

政策扶植加速汽車電子芯片進(jìn)口替代

半導(dǎo)體芯片在汽車領(lǐng)域的用途非常廣泛，除了常見的多媒體娛樂(lè)系統(tǒng)、智能鑰匙和自動(dòng)泊車系統(tǒng)外，芯片還廣泛應(yīng)用在汽車發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱控制系統(tǒng)、安全氣囊、駕駛輔助系統(tǒng)、電動(dòng)助力轉(zhuǎn)向、ABS、電子穩(wěn)定性系統(tǒng)（ESP）、行人保護(hù)、胎壓控制、電動(dòng)車窗、燈光控制、空調(diào)系統(tǒng)、座椅調(diào)節(jié)系統(tǒng)中，堪稱汽車的神經(jīng)。我國(guó)的汽車電子芯片市場(chǎng)的行業(yè)規(guī)模在不斷擴(kuò)大，2015年達(dá)到了318億元。但我國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期被國(guó)外廠商控制，汽車芯片幾乎全部依賴進(jìn)口。

隨著汽車智能化、車聯(lián)網(wǎng)、安全汽車和新能源汽車時(shí)代的到來(lái)，汽車芯片的使用將更加廣泛。我國(guó)提出的“制造2025”，“中國(guó)芯”等政策，芯片進(jìn)口替代需求強(qiáng)烈，政府大力支持國(guó)內(nèi)廠商自主研發(fā)芯片，獲取產(chǎn)業(yè)鏈上高附加值，未來(lái)自主研發(fā)汽車芯片企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)突破，打入國(guó)際主流廠商供應(yīng)鏈，逐步取代進(jìn)口芯片。我國(guó)汽車電子芯片行業(yè)需求仍將持續(xù)增長(zhǎng)，中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)2021年，我國(guó)汽車電子芯片行業(yè)需求規(guī)模將達(dá)到約500億元。